2027年からNISAが変わる。でも僕は株式一択を続ける理由

2026年度の税制改正で、2027年1月からNISAの対象商品が広がることが決まった。

具体的には、債券を50%以上含む投資信託もNISAで買えるようになる。

「じゃあ債券ファンドも買った方がいいの？」という話が出てきているけど、正直に言う。僕は引き続き株式一択でいくつもりだ。

理由を話す前に、まず制度改正の中身をざっくり説明する。

2027年からNISAの何が変わるのか

これまでの問題点

今のNISAには「対象商品の制限」がある。

株式や株式を中心とした投資信託は買えるが、債券を多く含む「バランスファンド」や「債券ファンド」の多くは対象外だった。

「株式は怖い。もう少しリスクを抑えた商品で投資したい」という人にとっては不満があった。

2027年から何が変わるか

2027年1月から、債券を50%以上含む投資信託もNISAの対象になる。

これによって、株式だけでなく債券も含んだバランス型の運用がNISA口座でできるようになる。

変わらないこと

年間投資枠（360万円）や非課税期間（無期限）は変わらない。今すでにNISAで積み立てている人は、特に手続きは不要だ。

僕が株式一択を続ける理由

「経済は人がいる限り上がる」という考え方

僕が投資を始めたとき、リベ大で学んだ考え方がある。

長期で見れば、経済は成長し続ける。

人口が増え、技術が進化し、生活が豊かになっていく。その恩恵を受けるのが株式投資だ。

物価が上がるということは、お金の価値が下がるということ。現金で持っているだけでは実質的に損をする。だから株式で持つことが大事だと思っている。

この考え方は今も変わっていない。

債券で実際に損をした話

正直に言う。コロナの時期に債券ファンドを買ったことがある。

結果は、元本を大きく下回った。

「株式より安全なはず」と思って買ったのに、思ったほど安全じゃなかった。債券も価格が動く。金利が上がると債券の価格は下がる。その影響をコロナ後の金利上昇局面でもろに受けた。

この経験から気づいたことがある。「なんとなく安全そう」で選んだ商品は、理解していない分だけ怖い。

株式インデックスは「世界経済全体に投資する」というシンプルな考え方で理解しやすい。でも債券は金利との関係など、もう少し複雑な知識が必要だ。

自分が理解できる投資しかしない

投資の鉄則として、自分が理解できないものには投資しないというのがある。

僕にとって今一番理解しやすい投資は「全世界の株式インデックスファンドを積み立て続けること」だ。

2027年からNISAで債券ファンドが買えるようになっても、それが自分の投資スタイルを変える理由にはならない。

債券ファンドが向いている人もいる

こんな人は検討してみてもいい

とはいえ、債券ファンドが全員に向かないわけではない。

制度改正に振り回されない

NISAの制度は今後も変わる可能性がある。

大事なのは「制度が変わるたびに戦略を変える」のではなく、自分の投資方針をしっかり持つことだ。

僕の方針は「全世界の経済成長に乗る。人がいる限り経済は成長する」というシンプルなものだ。この考え方は制度が変わっても変わらない。

よくある質問

Q. 今からNISAを始めるなら、2027年まで待った方がいいですか？

待つ必要はない。今すぐ始めた方がいい。1日でも早く始めた方が複利の恩恵を受けられる。2027年の制度改正は「選択肢が増える」だけで、今の制度が悪くなるわけではない。

Q. 債券ファンドは絶対に買ってはいけないですか？

そんなことはない。自分の状況・目的・理解度に合っているなら選択肢の一つだ。ただ「なんとなく安全そう」という理由だけで選ぶのは危険だと思っている。

Q. 全世界株式とS&P500、どちらがいいですか？

どちらも優れた選択肢だ。全世界株式は米国以外の国も含むので分散が広い。S&P500は米国のみだが過去のリターンは高い。どちらか1本で十分で、両方買う必要はない。

まとめ

• 2027年1月から債券ファンドもNISA対象になる
• でも長期投資が目的なら、株式インデックス1本のシンプルな戦略で十分
• 債券で実際に損をした経験から「理解できないものには投資しない」が自分の方針
• 制度改正に振り回されず、自分の投資方針を持つことが大事

今日からできること3つ

1. 自分の投資目的を確認する（いつ・何のためのお金か）
2. 今のNISAの積立設定を見直す（商品・金額が自分に合っているか）
3. 2027年の制度改正の詳細をチェックする（金融庁のサイトで確認できる）